Der Fonds verfolgt das Ziel, ein optimal strukturiertes Portfolio zu verwirklichen, bei dem alle relevanten liquiden Anlageklassen abgedeckt werden. Aktien werden mit 71% übergewichtet, so dass der Fonds ist entsprechend risikoreich ist. Die langfristige Zielrendite des Fonds liegt zwischen 7 und 10 % p.a.

Für jede Anlageklasse verwendet das Fonds-Management ausschließlich sog. Exchange Traded Funds (ETFs). ETFs bilden immer einen Börsenindex ab, und sind sehr kostengünstig.

• Europäische Aktien großer Unternehmen (Estx50): 27 %
• Europäische Aktien mittlerer/kleiner Unternehmen: 8 %
• US-Aktien (S&P 500): 15 %
• Japanische Aktien (Nikkei 225): 12 %
• Emerging Markets Aktien: 9 %
• Rohstoffe (GSCI-Rohstoff-Index): 9 %
• Europäische Staatsanleihen: 11 %
• Europäische inflationsgeschützte Staatsanleihen: 9 %

Das Fondsmanagement besteht darin, die Ist-Quoten im Portfolio laufend den festgelegten Soll-Quoten anzupassen. Es werden immer diejenigen Anlageklassen nachgekauft, die schlecht gelaufen sind, während diejenigen Anlageformen verkauft werden, die gut gelaufen sind. So wird das antizyklische Investieren systematisch umgesetzt.

Diese Strategie ist ähnlich der Strategie, die David F. Swensen in seinem Buch  Erfolgreich Investieren: Strategien für Privatanleger beschreibt. Swensen war langjähriger, sehr erfolgreicher Vermögensverwalter des milliardenschweren Stiftungsvermögens der Yale-University.

In der Marktphase vom 01.01. bis 30.06.2010 war die Börse sehr schwankungsreich. Durch die geschilderte antizyklische Strategie konnten hier kurzfristige Gewinne erzielt werden. Denn bei fallenden Kursen wurden Aktien-ETFs gekauft. Und sobald sich die Kurse wieder erholt hatten, wurden wieder Teilverkäufe mit Gewinn getätigt.

Bisheriger Kursverlauf

Siehe auch den FAZ-Artikel über Dachfonds.

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